Les miniers ne parviennent pas à livrer leurs produits suffisamment rapidement alors que la demande de retail américain se renforce, faisant monter les prix des diamants.
Le mois de janvier a été phénoménal pour le secteur diamantaire – sauf si vous avez essayé d’acheter. La demande s’est montrée solide : les détaillants se sont réapprovisionnés après les fêtes et les marchandises étaient toujours en quantités limitées. Par conséquent, les prix du brut et du taillé ont fortement augmenté. Ces facteurs ont donné du fil à retordre aux détaillants et aux négociants qui cherchaient à remplacer leurs stocks, tandis que les fabricants ont peiné à obtenir des bénéfices, les coûts du brut ayant augmenté par rapport à la valeur du taillé.
L’indice RapNet (RAPI™) pour les diamants taillés de 1 carat – qui traduit les prix de vente moyens pour des pierres D à H, IF à VS2, sur la plate-forme commerciale – a bondi de 6,8 % entre le 1er et le 31 janvier. L’indice pour les marchandises de 3 carats a grimpé de 7,1 %. Les hausses ont été plus douces dans les grosseurs inférieures. Les articles de 0,30 carat ont pris 0,8 % et la catégorie des 0,50 carat a augmenté de 2,9 %. Les catégories de qualité inférieure, qui ne sont pas répertoriées sur le RAPI, ont continué à monter en valeur, traduisant une demande dynamique de la part des consommateurs américains. Le marché américain des bijoux, qui est plus versé dans les couleurs et puretés inférieures, a profité de l’une des meilleures saisons des fêtes jamais enregistrées.
En quête de brut
Le marché du brut a été chauffé à blanc car les miniers n’ont pas pu produire suffisamment pour répondre à la demande. ALROSA et De Beers ont toutes deux relevé les prix lors de leurs ventes contractuelles de janvier. Les marchandises de qualité inférieure ont augmenté de près de 20 % dans certaines catégories. Lors de la séance commerciale d’ALROSA, les volumes proposés étaient bien inférieurs aux attributions sous contrat. Les pénuries ont atteint jusqu’à 30 % pour les diamants de qualité inférieure, d’après des acheteurs.
« L’industrie, en particulier les fabricants, a réalisé des bénéfices très satisfaisants en 2021. Les acteurs sont donc d’humeur à maintenir le même volume d’activité en 2022, a déclaré un négociant de brut à Rapaport Magazine. Une pénurie de pierres brutes est aussi apparue. Tous les fabricants sont donc en quête de marchandises. »
L’activité sur le marché libre – lors des tenders plutôt que pendant les ventes contractuelles –était également solide puisque la filière intermédiaire recherchait des marchandises pour remplir ses stocks.
Grib Diamonds, qui vend la production de la mine Grib d’AGD Diamonds en Russie, a constaté une demande solide pour son brut lors d’une vente à Anvers en janvier. Le tender proposait des marchandises allant jusqu’à 10,79 carats. Les prix ont bondi de 50 % par rapport à des articles équivalents de l’enchère précédente en septembre, a déclaré la direction.
Entre-temps, Trans Atlantic Gem Sales (TAGS) a déclaré que, lors de son tender de janvier à Dubaï, l’ensemble des marchandises avait été vendu. Les prix ont dépassé les attentes.
« Ces performances sont le résultat de ventes de taillé positives sur les grands marchés de consommation pendant la période de Noël, ainsi que d’une disponibilité limitée du brut, a commenté TAGS. Malgré la solide demande de brut constatée sur toute la gamme de qualités et de grosseurs, les préférences concernent toujours les catégories les moins chères. »
Des raisons de se réjouir ?
Le boom du retail semblait destiné à se poursuivre. Les ventes de Signet Jewelers sont restées solides en janvier. La croissance s’est établie à « près de 10 % », d’après la société.
Toutefois, des questions ont continué à se poser à propos du Nouvel An chinois qui a eu lieu le 1er février. Les négociants avaient prévu des ventes de retail inférieures à celles de 2021 pendant les festivités sur le continent – traduisant un ralentissement de la croissance économique lors des derniers mois de l’année dernière – mais toujours au-dessus des niveaux d’avant la pandémie.
À Hong Kong, le marché de consommation a montré davantage de signes de reprise, même si l’absence de touristes a continué à limiter l’activité. En décembre, le retail des bijoux, montres, horloges et autres cadeaux précieux dans la municipalité a bondi de 24 % en glissement annuel, à 3,82 milliards HKD (491,1 millions USD). Toutefois, le total restait bien inférieur à celui d’avant la crise de la Covid-19.
« La toute dernière vague épidémique locale et le resserrement des mesures de lutte contre la Covid-19 ont pesé sur la volonté de consommer et imposé de nouvelles pressions sur le secteur du retail », a déclaré un porte-parole du gouvernement de Hong Kong.
Les résultats du festival lunaire en Chine continentale comme à Hong Kong donneront une idée de l’état de santé du marché des bijoux régional. Pourtant, même sans l’Extrême-Orient, l’industrie diamantaire mondiale a semblé profiter d’une demande suffisante, en provenance des États-Unis, pour maintenir la dynamique pendant un certain temps.
Article from the Rapaport Magazine – February 2022. To subscribe click here.
