Après une année faite de souffrances et avant l’une des plus compliquées depuis la seconde guerre mondiale, la part de marché de De Beers a plongé en 2019. Et elle n’est pas seule dans ce cas, puisque ALROSA, Rio Tinto et Petra ont suivi le même chemin.
Part de marché de De Beers
En 2019, le total des ventes de brut de De Beers a atteint 4,04 milliards de dollars. D’après les derniers chiffres du Kimberley Process (KP), la production mondiale de diamants a totalisé 13,57 milliards de dollars en 2019. Cela a porté la part de marché de De Beers à 29,5 % cette année-là. Il s’agit d’une forte plongée en glissement annuel de 21,3 % par rapport aux 37,4 % de 2018.
Malgré les parts de marché perdues, De Beers reste la plus grande société d’extraction de diamants au monde. Ses activités s’étendent de l’extraction au retail, en passant par la recherche scientifique, les diamants synthétiques, la fabrication d’outils, la certification et autres.
Une part de marché compartimentée en haut de segment
De Beers n’est pas la seule société concernée par une perte de parts de marché. Tous les grands miniers l’ont vécue. ALROSA, le plus grand minier de diamants en volume, a vu sa part de marché fondre de 20,9 %, jusqu’à atteindre 24,1 %, ses ventes représentant 3,27 milliards de dollars en 2019. Rio Tinto, le troisième plus gros minier de diamants, a vu sa part de marché rétrécir de 5,1 %.
Les miniers de taille intermédiaire ont également vu leurs parts de marché s’amenuiser. Les chiffres de Dominion, Gem Diamonds et Petra ont ainsi fortement reculé.
Des bénéficiaires anonymes
De Beers et ALROSA constituent les locomotives de l’industrie diamantaire. Aux côtés des acteurs de taille intermédiaire, les six plus grandes sociétés ont vendu 9,1 milliards de dollars de brut en 2019. D’après les chiffres du KP, les six plus grands miniers de diamants ont assuré les deux tiers (66,7 %) de la production mondiale en 2019.
En 2018, les six plus grands producteurs ont proposé 82,8 % des marchandises sur le marché. À eux six, ils ont cédé une vaste part de marché, équivalant à 19,4 %. La question se pose de savoir qui en sont les bénéficiaires.
Les grands bénéficiaires des parts de marché sont un petit groupe de miniers juniors et la multitude de mineurs alluviaux dans le monde entier. À quelques exceptions près, ceux-ci sont totalement anonymes.
La majeure partie de ces bénéficiaires représente une série interminable de creuseurs au Congo, en Sierra Leone, en Angola, en République centrafricaine, au Brésil et ailleurs. Ceux-ci sont responsables d’une hausse de la production, à une époque où le marché était en train de se réduire.
Comment est-ce arrivé ?
Ayant développé une bonne compréhension du marché, les grandes sociétés ont réduit leur production. Elles ont constaté que la demande et les prix ralentissaient et ont adapté leur activité en conséquence.
Quelques exceptions ont pu être notées en termes de volumes. ALROSA a pour politique de maintenir des niveaux de production assez stables, même lorsque la demande baisse. Petra a profité d’une meilleure production que prévu au second semestre 2019.
En dehors de cela, les choix se sont appuyés sur l’analyse du marché, l’évaluation des niveaux de stocks, la demande des consommateurs et le financement. Tous ces indicateurs montraient une baisse de la demande réelle.
Les creuseurs indépendants n’estiment pas la taille du marché, ils ne l’analysent pas. Ils creusent, ils produisent et ils vendent. En 2019, ils ont produit davantage et souffert de la baisse des prix. Dans un monde idéal, tous les éléments de l’industrie diamantaire devraient pouvoir adapter leur activité en fonction de la demande des consommateurs.
Malheureusement, ce sont les petits acteurs qui se révèlent les moins agiles. Et cela se constate tout au long de la chaîne de valeur des diamants.
