Le commentaire hebdomadaire de Rapaport sur le marché, largement diffusé, est un état des lieux soigneusement étudié, qui reflète l’avis du Rapaport Group sur le marché et les tendances importantes qui l’ont influencé au cours de la semaine qui vient de s’écouler. [:]Voici un résumé des principaux développements qui ont eu un effet sur le marché diamantaire, mois par mois, en 2015, et issus de ces commentaires hebdomadaires :
Janvier
• Les détaillants américains annoncent que les stocks sont supérieurs aux prévisions après des ventes décevantes pendant les fêtes de Noël.
• Les produits électroniques donnent de meilleurs résultats que les diamants, les sociétés minières n’étant pas parvenues à investir leurs bénéfices dans la publicité générique.
• La confiance des consommateurs américains s’améliore, les ventes de détail pendant les fêtes étant en progression de 5,5 %, selon MasterCard Advisors SpendingPulse.
• Les marchés d’Extrême-Orient se montrent prudents avant le Nouvel An lunaire, face au ralentissement de la croissance du PIB chinois pour 2014 à 7,4 %.
• Les marchés se tournent vers les États-Unis pour y trouver un appui.
• Le marché du taillé s’améliore avec une demande stable des États-Unis pour les puretés I1-I2 mais les acheteurs font pression pour une baisse des prix.
• Les craintes sur les liquidités et les prix du brut se maintiennent en 2015.
• Mieux vaut négocier du taillé que transformer du brut.
• Les fabricants indiens ne travaillent pas à pleine capacité, étant donné que les stocks de taillé restent volumineux.
• Les prix du brut sont sous pression.
• La De Beers assouplit sa politique de report et réduit ses prix d’environ 4 %.
• Les sightholders reportent de 20 % à 25 % du brut, lors d’un sight de 486 millions de dollars.
• L’indice RapNet (RAPI™) pour les diamants de 1 carat est en baisse de 0,4 % en janvier.
Février
• Les marchés diamantaires se montrent prudents et arrêtent les échanges, craignant que le marché n’ait pas encore atteint son niveau plancher.
• Les Russes, les Arabes et les Chinois n’achètent pas car le rouble et les cours du pétrole s’effondrent et que les mesures anticorruption en Chine commencent à s’appliquer.
• Les volumes de transactions sont en nette baisse en raison des très faibles niveaux de demande des consommateurs.
• Les négociants ne peuvent pas acheter s’ils ne peuvent pas vendre.
• Le Nouvel An chinois apparaît morose avec le ralentissement de la demande du luxe.
• Les liquidités sont réduites mais les prix se maintiennent, tandis que les vendeurs attendent l’issue du salon de Hong Kong et espèrent que les pénuries stabilisent le marché.
• Les stocks de diamants sont excédentaires dans toute la chaîne de distribution, alors que l’Inde réduit sa production de 30 % environ.
• Les usines du Botswana ralentissent leur activité en raison d’un brut non rentable.
• Les retards au GIA s’améliorent car les tailleurs limitent leurs achats de brut et leur production.
• Les échanges de brut s’améliorent lors de la foire du brut à Anvers : la De Beers baisse ses prix d’environ 2 % lors d’un sight de 586 millions de dollars.
• Le RAPI pour les diamants de 1 carat est en hausse de 1 % en février.
Mars
• Les échanges de taillé s’interrompent après des ventes décevantes lors du salon de Hong Kong.
• La classe moyenne se développe en Chine, avec une demande constante pour des pierres certifiées en laboratoire de moins de 1 carat mais les stocks excédentaires limitent les ventes.
• La campagne anticorruption du gouvernement, qui cherche à lutter contre la consommation ostensible, réduit considérablement la demande pour les grosses pierres onéreuses.
• Le salon de Bâle affiche une activité ralentie.
• La faible demande limite considérablement les volumes d’échanges aux niveaux de prix actuels.
• Les acheteurs se montrent plus sélectifs à mesure que le marché ralentit, ce qui crée des opportunités pour les fournisseurs détenant les meilleures marchandises.
• Une brusque baisse de la fabrication devrait entraîner des pénuries, ce qui pourrait favoriser la future demande.
• Anvers exprime des craintes face à la disparition du financement bancaire.
• Le sight de mars de la De Beers, de 536 millions de dollars, déstabilise le marché en réduisant considérablement les liquidités et en augmentant l’offre, tandis que la demande de taillé chute face à la faiblesse de certaines devises, aux mesures de répression en Chine et à une baisse des cours du pétrole.
• Les sightholders refusent près de 30 % du brut proposé à la vente.
• Le nombre de diamants est trop important pour le nombre d’acheteurs.
• Il est conseillé au marché d’acheter du taillé plutôt que du brut et d’arrêter d’attiser l’incendie.
• Le RAPI pour les diamants de 1 carat perd 2,5 % en mars.
Avril
• La résistance face aux prix de la part des acheteurs de brut est rationnelle et saine pour le marché car elle protège les liquidités des tailleurs et leur rentabilité, tout en réduisant les excès de stocks pendant une période de demande relativement faible pour le taillé.
• Les miniers maintiennent des prix du brut élevés mais vendent moins de marchandises.
• Les sociétés minières sont encouragées à baisser les prix du brut à des niveaux garantissant une rentabilité satisfaisante pour les fabricants et un marché diamantaire durable.
• Les prix du brut d’ALROSA augmentent de 2 % à 3 % lors de la vente d’avril mais le minier aurait autorisé jusqu’à 40 % de reports.
• Les miniers augmentent leur production de brut malgré des ventes médiocres au premier trimestre.
• L’humeur du marché s’améliore légèrement à mesure que les prix se stabilisent mais les tailleurs continuent à perdre de l’argent sur du brut sur-tarifé.
• Des pénuries se développent, étant donné les très faibles volumes d’échanges et l’activité de fabrication réduite, tandis que le marché indien se prépare pour les vacances.
• La demande américaine est satisfaisante pour les diamants de qualité Commercial.
• La baisse des cours de l’or fait espérer de bonnes ventes de bijoux pendant les vacances du 1er mai en Chine.
• Les marchés du brut se calment, les sightholders s’attendant à des baisses de prix lors du prochain sight de la De Beers.
• Le RAPI pour les diamants de 1 carat est en hausse de 0,4 % en avril.
Mai
• L’humeur sur le marché diamantaire s’améliore légèrement et les prix se stabilisent tandis qu’une demande stable aux États-Unis laisse espérer des salons réussis à Las Vegas.
• La demande américaine est satisfaisante mais pas exceptionnelle, les joailliers annonçant un premier trimestre mitigé.
• La demande d’Extrême-Orient est faible malgré une amélioration des ventes de bijoux en Chine pendant les vacances du 1er mai.
• Les prix du taillé se stabilisent avec des pénuries de diamants 3X de bonne qualité.
• Des pénuries se développent mais les prix du brut n’ont pas suffisamment baissé pour permettre des bénéfices.
• Les tailleurs continuent à perdre de l’argent sur du brut sur-tarifé.
• Les prix sont stables pour certaines catégories, avec des pénuries qui soutiennent le marché.
• Les produits de fabrication médiocre restent excédentaires.
• La demande de brut est stable après le sight de 506 millions de dollars de la De Beers, même si les bénéfices des centres de taille restent problématiques.
• Le GIA rappelle 424 rapports de certification concernant des diamants dont la couleur a été traitée afin d’être améliorée temporairement, et ce jusqu’à trois grades.
• Le RAPI pour les diamants de 1 carat progresse de 0,3 % en mai.
Juin
• Le salon JCK Las Vegas répond aux attentes basses et fait naître une humeur positive et saine, même si les ventes sont réduites pour de nombreux fournisseurs.
• Le marché américain est stable et homogène mais la demande après le salon de Las Vegas n’est pas aussi solide que les années précédentes alors que la période des vacances approche.
• Les échanges de diamants ralentissent, les prix du taillé subissant des pressions en raison d’une demande toujours morose.
• Légère amélioration des marchandises de 1 carat et plus, avec une bonne demande américaine.
• Les 0.30-0.40 de qualité supérieure ne donnent pas de résultats satisfaisants : la demande chinoise reste peu importante face au risque que certaines sociétés du pays ne règlent pas leurs dettes.
• L’approvisionnement en grosses pierres et les prix restent serrés, la demande est ponctuelle et les ventes sont faibles.
• Les ventes de taillé sont ralenties, entraînant des excès importants dans les stocks.
• Ceux qui sont à la recherche de bonnes affaires font des offres basses pour de grosses marchandises VS-SI populaires mais les fournisseurs résistent en raison des pénuries et des coûts de remplacement élevés.
• Les acheteurs les plus sélectifs, qui ont besoin de satisfaire des commandes, sont obligés de payer des prix élevés, tandis que ceux dont le stock est flexible obtiennent de très bonnes transactions.
• Les liquidités indiennes sont limitées et deviennent de plus en plus rares. L’insolvabilité de Godhani Gems atteindrait environ 100 millions de dollars et d’autres défauts financiers plus réduits sont également annoncés.
• La De Beers et ALROSA devraient maintenir de faibles volumes et des prix stables.
• La De Beers augmente certains prix et améliore ses assortiments lors d’un sight de 586 millions de dollars.
• Le RAPI pour les diamants de 1 carat perd 0,9 % en juin.
Juillet
• Les prix du taillé sont bas, les stocks sont élevés avec une demande stable pour les marchandises des États-Unis qui seront rares, étant donné la baisse des nouvelles productions.
• Le salon de juin à Hong Kong a été très calme, traduisant la faible demande pour le luxe en Extrême-Orient.
• Le marché du luxe en Extrême-Orient perd de la vitesse alors que les actions chinoises chutent de 6 % et réduisent les richesses.
• Les acheteurs chinois retardent leurs paiements aux fournisseurs de taillé.
• Les grosseurs inférieures à 1 carat connaissent des pressions importantes.
• Les pénuries maintiennent les prix pour les grosses pierres mais de très bonnes affaires sont au rendez-vous.
• Les liquidités sont rares et les fabricants continuent de perdre de l’argent et de réduire leur activité.
• De nouvelles sociétés indiennes font faillite, laissant une dette estimée à 200 millions de dollars.
• Les tailleurs indiens refusent l’interdiction sur l’importation de brut.
• Le sight de juillet de la De Beers est bien inférieur aux 200 millions de dollars attendus, 65 % des marchandises sont refusés.
• La De Beers permet aux sightholders de reporter 75 % de leurs achats du mois d’août.
• Les prix du brut ne sont pas durables et devraient considérablement baisser.
• Les sightholders achètent du taillé à prix réduit, délaissant le brut onéreux.
• Les attentes sont basses pour les prochains salons en Inde et à Hong Kong car la bulle du marché boursier chinois éclate.
• Le RAPI pour les diamants de 1 carat recule de 2,5 % en juillet.
Août
• Le marché américain est stable, le reste du monde est très, très lent.
• La forte participation au salon IIJS de Mumbai est bonne pour l’or, pas pour les diamants.
• L’Inde a le potentiel pour remplacer la Chine, avec plus de 420 millions de personnes âgées de moins de 18 ans.
• Les tailleurs indiens devraient réduire leur dépendance par rapport aux acheteurs étrangers et développer un marché de consommation national pour assurer des ventes, des prix et des bénéfices durables pour les diamants.
• Le marché intérieur indien se montre prudent alors que la devise chute en dessous des 65 roupies pour 1 dollar.
• La demande des consommateurs chinois recule tandis que le marché boursier de Shanghai perd 8 %.
• Le marché de New York se réveille : les acheteurs au comptant cherchent les bonnes affaires et les acheteurs sélectifs sont obligés de payer plein tarif.
• Les échanges de taillé sont prudents car les marchés financiers vacillent et les négociants en Belgique et en Israël partent en vacances.
• Les marchés du brut subissent des pressions extrêmes ; la De Beers et ALROSA autorisent leurs clients à réduire leurs achats et à en refuser.
• La De Beers reprend ses dépenses de marketing générique pour rétablir la croissance des ventes à l’occasion des fêtes en Chine et aux États-Unis, baisse des prix de 8 % à 10 % lors d’un sight de 250 millions de dollars.
• Les tailleurs espèrent profiter d’un brut moins cher, qui assurerait un quatrième trimestre rentable mais les échanges restent limités.
• Le RAPI pour les diamants de 1 carat recule de 0,9 % en août.
Septembre
• Le salon de Hong Kong est satisfaisant mais la demande chinoise est faible avant la Semaine d’Or du 1er octobre.
• La demande chinoise pour les mariages est stable mais les achats de luxe ont été mis en attente en raison d’une économie médiocre et de marchés boursiers en berne.
• Le marché des négociants indiens est illiquide, personne n’achète pour le stock.
• Les acheteurs profitent d’une opportunité formidable car les fabricants et les négociants recherchent des liquidités.
• Les acheteurs de taillé se montrent sélectifs et font des offres basses.
• Israël a connu un peu d’action au cours de la Semaine diamantaire mais environ 15 millions de dollars d’insolvabilité suscitent des inquiétudes.
• Dubaï annonce une défaillance d’environ 136 millions de dollars pour les détaillants ; des défauts similaires sont attendus en Chine.
• La demande à New York a été satisfaisante à bonne pour les grosses pierres mais le marché boursier plonge, ce qui pèse sur la confiance des consommateurs américains.
• La demande des négociants et des détaillants est sensible aux prix, l’accent étant mis largement sur les marchandises SI-I1 pour le marché américain et les tailles 3X de grade supérieur.
• Les certificats remportent peu de succès, la demande étant meilleure pour les plis de qualité inférieure.
• Les fabricants continuent de maintenir une production réduite (-30 % à -50 %) pendant la période de Diwali en novembre.
• ALROSA réduit les prix du brut de 8 % à 10 %, autorisant 50 % de reports.
• Le budget du Botswana est mis sous pression du fait de la chute des ventes de brut.
• Les prix du brut restent trop élevés, sans bénéfice pour les tailleurs.
• Rapaport estime qu’une rentabilité raisonnable nécessiterait une nouvelle baisse des prix du brut de 20 %.
• Le RAPI pour les diamants de 1 carat est en baisse de 3 % en septembre.
Octobre
• La Semaine d’Or de Hong Kong est mauvaise car les touristes de Chine continentale ne voyagent pas.
• La Chine se montre prudente malgré une croissance du PIB au troisième trimestre meilleure que prévue, avec 6,9 %.
• Les attentes sont en hausse pour la saison des fêtes américaines avec le lancement de la campagne marketing des deux pierres « Ever Us » de Signet et de la De Beers.
• Les échanges s’améliorent car des négociants agressifs tentent d’acheter certaines marchandises avec d’importantes réductions.
• Le salon DDC de New York et Israël connaît le succès grâce à des vendeurs motivés offrant de bons prix à des acheteurs qui répondent à des commandes spécifiques.
• Les négociants américains et israéliens choisissent avec précaution des marchandises indiennes avant que Mumbai ne s’arrête pour Diwali.
• Les marchandises Commercial obtiennent de meilleurs résultats que les marchandises haut-de-gamme, les H-I de 0,50 à 0,75 carat se comportant mieux que les D-F, VVS de 1 carat.
• La production indienne est réduite avant les vacances de Diwali, entraînant certaines pénuries.
• Les légères réductions de prix lors du sight de 200 millions de dollars de la De Beers sont compensées par des changements dans les assortiments des grosseurs, les tailleurs refusent à peu près 50 % des attributions.
• Les prix actuels du brut sont inacceptables et ne sont pas durables.
• Le brut continue de connaître des pressions, des rapports annonçant que la De Beers pratique des remises.
• Le système des sights éclate avec 100 % de reports autorisés pour le mois de novembre.
• Le GIA invalide 1 042 rapports de certification après que des pirates informatiques ont pénétré son système et modifié des données, RapNet suspend 10 membres dont le GIA affirme qu’ils étaient impliqués.
• Le RAPI pour les diamants de 1 carat perd 1,3 % en octobre.
Novembre
• Les échanges de diamants s’améliorent mais restent très prudents car l’Inde s’arrête pour Diwali.
• Des pénuries se développent avant l’importante période des fêtes américaines, ce qui réduit les ventes. Il faut payer cher pour du brut onéreux.
• Les pénuries de certaines marchandises parmi les mieux taillées contribuent à stabiliser le marché, avec une amélioration de la demande américaine en consignation à l’approche de la période des fêtes.
• Certains signes indiquent une stabilisation des prix du taillé tandis que l’activité de fabrication vacille et que les usines ferment pour Diwali.
• Les échanges de brut sont gelés et les sightholders reportent la plupart des marchandises lors d’un sight sans précédent de la De Beers, évalué à 70 millions de dollars ; les usines ferment pour des vacances de Diwali prolongées.
• Rapaport appelle à la démission du PDG de la De Beers et à une réduction des prix du brut de 30 % à 50 % afin d’injecter des liquidités et des bénéfices dans le marché diamantaire.
• La De Beers cesse d’acheter et de payer le brut du Botswana, les ventes de brut de la De Beers au second semestre 2015 devraient plonger d’au moins 60 %, peut-être même de 70 % en glissement annuel.
• Les détaillants qui offrent des remises avec Amazon proposent 70 % sur les bijoux de mode ; Macy’s offre 30 % sur les bagues de fiançailles pour le Black Friday.
• La seule journée de ventes en ligne en Chine (11 novembre) relève l’humeur en Extrême-Orient (merveilleux).
• Les ventes de détail aux États-Unis sont satisfaisantes pour le début de la période des fêtes.
• Les négociants espèrent des commandes de dernière minute mais sont préoccupés car les stocks des joailliers restent importants.
• Le RAPI pour les diamants de 1 carat est en progression de 0,7 % en novembre.
Décembre
• Les ventes du Black Friday (-10 %) montrent un basculement dans le comportement des consommateurs.
• La génération Y achète davantage sur des appareils mobiles, comScore rapporte que les ventes de Thanksgiving et du Cyber Monday ont progressé de 24 %, à 5,3 milliards de dollars.
• Les échanges de taillé s’améliorent avec la demande pour les fêtes car les pénuries soutiennent les prix des diamants RapSpec A2+ (3X, aucun).
• Les 0,30 à 0,40 carat s’améliorent avec des réductions importantes de l’offre.
• Les pénuries soutiennent les prix du taillé mais limitent les ventes pendant l’importante période des fêtes tandis que les négociants répondent à des commandes de dernière minute.
• La demande pour le Nouvel An chinois s’améliore mais reste très prudente.
• Les prix du brut restent élevés lors du sight de la De Beers, estimé à 180 millions de dollars, et lors de la petite vente d’ALROSA.
• La demande de brut reste forte lors des tenders mais très faible pour le brut sur-tarifé de la De Beers.
• Selon la De Beers et ALROSA, les prix du brut sont en baisse de 15 % en 2015.
• Les prix du brut sont supérieurs à ceux du taillé produit, ce qui limite considérablement les échanges de brut et la production diamantaire.
• Les sightholders s’attendent à des baisses des prix du brut en 2016.
• Le RAPI pour les diamants de 1 carat est en progression de 1,4 % (entre le 1er et le 24 décembre).
